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周:黄金坑中捡红包

栏目:每日内参   作者:张辰晔(资格证书号:A0170617010001)   时间:2018-02-09   查看:23982次

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!


(2月5日—2月9日周评,北京指南针科技发展股份有限公司提供)

 

【重要信息回顾】

1、春节前红包行情依旧可期 “抢红包”

统计显示,2007年以来的春节前一周,A股派发红包是大概率事件——沪指、深成指只有2014年下跌,上涨概率超九成;创业板开板来仅2011年、2012年下跌,上涨概率75%;如果观察区间放宽到节前两周,沪指、深成指更是无一下跌。尽管今年A股大盘经历了1月的积极上扬和近期的回调震荡,但是在一些分析人士看来,春季躁动仍在途中,应当积极参与春节 “红包”行情。来源:中国证券报

 

2、一月财新中国综合PMI升至七年来最高 中国经济整体表现较好

国经济平稳开局。2月5日公布的财新中国综合PMI数据(包括制造业和服务业)显示,中国经济活动增速回升,财新中国综合PMI升至七年来最高的53.7。此前,国家统计局也首次发布了1月中国综合PMI产出指数为54.6%,两个综合指数都显示中国经济整体表现较好。来源:证券时报报

 

3、新华社解答股市为何下挫:A股显然受到外盘的情绪影响

新华社称,业界观点认为,美股下跌的主要因素是过去多年以来较快上涨后的调整和加息预期。A股显然受到外盘的情绪影响。

 

4、国企混改操作细则将陆续出台

近期,在陆续落幕的地方“两会”以及各地国资委2018年工作会议中,持续推进“混改”成为多个地方政府的共识,业内人士预计操作细则将陆续出台,重点领域的试点也将加快铺开。来源:经济参考报

 

5、中金:四大理由看好A股中长期表现

中金公司表示,近期A股有所调整,美股也出现较大跌幅,但调整并非由于基本面恶化,继续看好A股市场长期表现,主要有四个方面原因:第一,A股市场估值并未高估,调整后更具吸引力;第二,我国经济基本面韧性较强,大部分行业盈利好转;第三,央行临时准备金动用安排以及交易所对质押平仓的表态,对资金面担忧或有一定的缓解作用;第四,从长期来看,我国产业转型和消费升级稳步推进,居民大类资产配置对股票资产仍有较强需求。

 

6、千亿建仓资金正在路上

据统计,今年1月份偏股基金的募集规模就逼近了1000亿元大关,而2017年全年偏股基金的募集金额只有3100多亿元,这意味着2018年短短一个月募集的金额已接近2017年全年募集金额的三分之一。来源:上海证券报

 

7、央企改革试点蓄势突围 混改、重组、上市将多点开花

近日,国资委召开“国企与其他所有制企业协同发展”通气会,宝武集团等五家中央企业通报了混改进展。央企近期召开的工作会议显示,混改、重组、上市、防风险是2018年央企的四大工作重心。

 

【资金动向数据分析】

 

  从表1的每日五大战区多空资金进出情况中可以看到,从本周一到周五,各战区都出现了连续的资金流出,其中前期领涨的沪中大盘战区在本周不仅资金持续流出的天数最多,而且资金流出的数额也远远高于其他战区,可见前期领涨战区已经出现了集中的获利回吐现象,暂时不宜参与。而前期表现平平的创业板战区、以及沪深小盘战区在周三与周四两个交易日中都曾出现资金连续入场迹象,这或意味着从沪中大盘战区中流出的资金有部分开始参与到创业板、沪深小盘等战区当中,若这种现象在下周继续出现,那么后市行情中的热点很可能会有所变化,投资者须多加注意。

  从表2的每日资金流入排行榜前五名来看,本周做多较为积极有银行板块、家用电器板块、以及白酒板块,这三个板块在本周五个交易日内均三度登上资金流入榜前五名之列。其中银行三次都出现在资金流入榜首位,护盘迹象十分明显,但无奈其他板块跟进做多的力度较弱,所以最终未能遏制住本周大盘的不断下滑。家用电器板块与白酒板块则均为消费类板块,在春节将至之时,消费类板块一般都会由于节日效应被资金所关注,但需要注意的是,一旦假期结束,这些板块也经常会随之出现回落。

  从表3的每日资金流出排行榜前五名来看,本周没有连续做空板块,但是整体来看,本周每天处于资金流出榜前五名的板块大多为前期涨幅较大的权重板块,这就说明资金正在从前期获利较为丰厚的板块中有序退出。但由于前期获利较多的基本上都是权重板块,所以它们的的轮番做空对大盘的影响很大。如果说外围股市的重挫是引发本周大盘快速下跌的外在原因,那么获利资金由权重板块中的不断退出就是本周大盘连续暴跌的内在原因。

 

【大盘分析】

  从图1中可以看到,虽然本周一大盘依托34日成本均线的支撑,出现强劲反弹,但是从周二开始,因受外围股市连续暴跌的影响,A股市场也出现了持续性走低,指数由周一收盘时的3487点直线下落,到周五盘中时更是一度探至了3062点,短短四个交易日,最大落差就超过了400点!这种走势在历史行情中都极为罕见,说明在恐慌情绪快速蔓延的情况下,市场中出现了多杀多式的踩踏行为,使得大盘走势进入短线超跌状态,黄金坑信号即将出现。从历史上看,这种快速的非理性杀跌之后,大盘往往会出现报复性反弹,所以对于理性的投资者来说,节前反而可能成为逢低捡红包的最佳时机。从下方的多空资金运行情况来看,除周一有资金流入之外,从本周二到周五,资金则均为流出状态,且周五的资金流出量最大,表明市场中的恐慌情绪在周五出现了升级,于是导致很多投资者不计成本的争相抛售,但需要注意的是,周五盘中的低点已经接近2017年1月与2017年5月的两次低点,故此在此位置从技术上本身就存在着较强支撑,加之大盘快速下跌后目前指数偏离5日成本均线过远,也有很强的反弹要求,所以只要多方稍一发力,市场就很可能止跌回升。在这种情况下,建议投资者不要继续恐慌,而是要关注在大盘止跌回升前,就有资金提前进场吸筹的个股,并逢低逐步介入。

  图2所示为0Z指数,该指数有效降低了权重板块所带来的影响,可以更加真实的反映出市场中大多数股票的运行状态。从0Z指数的K线图上可以看出,本周一0Z指数小幅反弹,周二则同样是大幅下挫,但在周三之后,0Z指数的重心虽然也有所下移,但是下跌速度明显慢于大盘的下跌速度,说明在周三之后,大盘的杀跌主要由权重板块所引发,而市场中大多数个股只是继续在底部徘徊,并没有出现断崖式下跌,故此这些个股中前期若有主力吸筹的话,则没有因为本次突发性的暴跌而被大幅套牢。从下方的多空资金运行情况来看,本周三与周四资金为流入状态,其余三个交易日中资金则为流出,可见在周三与周四时,多方曾试图进场,市场有过企稳迹象,但由于外围股市在周四晚间再度大幅下挫,才使得市场在周五也出现了被动式的跟随性下跌。所以一旦外围股市出现反弹,A股的行情也会随之企稳,届时那些前期就有主力在低位吸筹的个股就有可能因为上方套牢压力较轻而迎来上涨行情,建议大家在节前对此类个股多加关注,并逢低逐步参与。

 

风险提示:文中观点仅供参考。股市有风险,入市须谨慎!