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周:洗清浮筹 等待上涨

栏目:   作者:张辰晔(资格证书号:A0170617010001)   时间:2020-10-16   查看:

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!


(10月12日—10月16日周评,北京指南针科技发展股份有限公司提供)

 

【重要信息回顾】

【国务院印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》】

《意见》提出了六个方面举措:一是提高上市公司治理水平;二是推动上市公司做优做强。全面推行、分步实施证券发行注册制,支持优质企业上市;三是健全上市公司退出机制,畅通主动退市、并购重组、破产重整等上市公司多元化退出渠道;四是解决上市公司突出问题。积极稳妥化解上市公司股票质押风险,坚持控制增量、化解存量,强化场内外一致性监管,强化风险约束机制。对已形成的资金占用、违规担保问题,要限期予以清偿或化解。强化应对重大突发事件政策支持;五是提高上市公司及相关主体违法违规成本;六是形成提高上市公司质量的工作合力。持续提升监管效能,强化上市公司主体责任,压实中介机构责任,完善上市公司综合监管体系,建立健全信息共享机制,共同营造支持上市公司高质量发展的良好环境。来源:新华社

 

【央行行长易纲:保持流动性合理充裕 坚决不搞“大水漫灌”】

央行行长易纲在《中国金融》发文称,我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,这就要求货币政策与高质量发展相适应,完善跨周期设计和调节,更加注重金融服务实体经济的质量和效益,促进经济金融良性循环,提升经济的全要素生产率。我们需要根据经济金融形势变化,科学把握货币政策力度,既保持流动性合理充裕,促进货币供应量和社会融资规模合理增长,又坚决不搞“大水漫灌”,将经济保持在潜在产出附近,减少经济波动。来源:中国金融

 

【国资委:鼓励国有控股上市公司引进持股占5%以上的战略投资者】

10月12日,国务院国资委副主任翁杰明在国务院政策例行吹风会中表示,要分层分类推动改革,混改更多是要聚焦到国有资本投资公司、运营公司所出资企业和商业一类子企业。要合理设计和优化股权结构,鼓励国有控股上市公司引进持股占5%甚至5%以上的战略投资者进来,作为积极股东参与治理,至于非上市公司相应的股比还可以再大一些,宜独则独、宜控则控、宜参则参。来源:中证网

 

【中金:四季度市场走势可能偏向积极 关注三条主线】

进入四季度,疫情即使有局部反复,对经济的伤害可能也明显小于上半年;流动性仍相对宽裕,局部估值压力也在盘整中有所缓解;随着美国民主党总统候选人民调大幅领先、大选逐步落地,中美摩擦可能进入暂时的平静期,对市场负面拖累可能减小;相比之下中国面临的增长形势也明显优于外围。综合来看,复苏深化仍是主线,围绕疫情、增长、外围环境等方面的不确定性有可能逐步明朗,除非美国大选等方面出现僵持等意外,四季度市场走势可能偏向积极。操作上建议稳守消费升级与产业升级趋势,新老更加均衡。关注三条主线:1)新能源、光伏及新能源汽车产业链;2)基于中国增长继续复苏态势,关注消费中偏落后、估值仍不高的汽车零部件、家电、轻工家居等;3)老经济中关注券商及保险龙头、部分原材料,中期逢低吸纳代表消费及产业升级趋势的优质龙头。来源:海通策略

 

【习总书记在广东考察:要走更高水平的自力更生之路】

12日下午,习总书记在广东参观潮州三环(集团)股份有限公司表示:企业要发展,产业要升级,经济要高质量发展,都要靠自主创新。现在我们正经历百年未有之大变局,要走更高水平的自力更生之路。来源:新华视点

 

【多家国际机构预测中国将成为今年全球唯一正增长的经济体】

国际货币基金组织(IMF)发布最新展望报告指出,中国经济2020年增长率预计为1.9%(6月预测值为1%),为全球唯一实现正增长的主要经济体,这也是IMF连续两个季度预测中国为唯一正增长的主要经济体。同时IMF预计中国2021年经济增速将达8.2%,与6月预测值持平。来源:澎湃新闻

 

【海关总署:我国经济发展和外贸进出口企稳相好势头将继续巩固】海关总署新闻发言人李魁文13日在发布会上表示,中国外贸发展的韧性强、潜力足、回旋余地大,长期向好的发展趋势没有改变。随着“六稳”“六保”等政策措施的深入实施,国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局持续推进,我国经济发展和外贸进出口企稳相好势头将继续巩固。来源:证券时报网

 

【习近平:我国正处于实现中华民族伟大复兴的关键时期】

习近平说,当今世界正经历百年未有之大变局,新冠肺炎疫情全球大流行使这个大变局加速演进,经济全球化遭遇逆流,保护主义、单边主义上升,世界经济低迷,国际贸易和投资大幅萎缩,国际经济、科技、文化、安全、政治等格局都在发生深刻调整,世界进入动荡变革期。我国正处于实现中华民族伟大复兴的关键时期,经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。经济长期向好,市场空间广阔,发展韧性强大,正在形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。我国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。来源:新华视点

 

【习近平:在更高起点上推进改革开放 推动经济特区工作开创新局面】

习近平说,新时代经济特区建设要高举中国特色社会主义伟大旗帜,统筹推进“五位一体”总体布局,协调推进“四个全面”战略布局,从我国进入新发展阶段大局出发,落实新发展理念,紧扣推动高质量发展、构建新发展格局,以一往无前的奋斗姿态、风雨无阻的精神状态,改革不停顿,开放不止步,在更高起点上推进改革开放,推动经济特区工作开创新局面,为全面建设社会主义现代化国家、实现第二个百年奋斗目标作出新的更大的贡献。来源:新华社

 

【M2连续7个月双位数增长 9月信贷社融依然强劲】

10月14日,央行发布三季度金融数据和社会融资统计数据显示,随着经济复苏持续,实体经济融资需求继续保持较好势头。9月信贷社融主要数据符合市场预期,当月新增人民币贷款1.9万亿,同比多增2047亿元;社会融资增量3.48万亿元,同比多增9630亿元。广义货币(M2)同比增长10.9%,增速比上月末高0.5个百分点,为连续七个月录得双位数增长。中国央行调查统计司司长阮健弘14日在发布会上表示,应当允许宏观杠杆率阶段性上升,扩大对实体经济的信用支持。来源:券商中国

 

【央行:应当允许宏观杠杆率阶段性上升】

10月14日消息,中国央行调查统计司司长阮健弘当日在发布会上表示,今年前三季度中国信贷和社融增速合理增长,还没到偏快增长的状况。今年受疫情影响,宏观杠杆率会出现阶段性上升。我们当前面临特殊情况,宏观杠杆率提升适应宏观政策,是支持疫情防控和国民经济恢复的一个体现。应当允许宏观杠杆率阶段性上升,扩大对实体经济的信用支持。应该说这个政策现在已经取得了显著成效,突出体现就是国民经济稳步增长。二季度中国GDP增长已经实现了正增长,预计三季度GDP增速会进一步提升,这也为未来更好保持合理的宏观杠杆率水平创造了条件。来源:中国基金报

 

【工信部闻库:未来三年我国处于5G发展导入期 要适度超前建设】

10月14日上午,在2020中国国际信息通信展览会数字经济领导者论坛上,工信部信息通信发展司司长闻库在致辞中表示,未来三年我国处于5G发展的导入期,我们要坚持适度超前的建设节奏,努力形成以建促用的5G良性发展模式。闻库表示,新型基础设施是数字经济发展的重要内容,也是数字经济发展的根基。要加大千兆光纤网络推进覆盖力度,加快人工智能、互联网数据中心等新型基础设施建设,持续提升Ipv6网络的服务能力。来源:新京报

 

【证监会释放大信号 易会满:适当时机全面推进注册制】

15日晚间,证监会释放大信号。证监会主席易会满表示,选择适当时机全面推进注册制改革,着力提升资本市场功能。注册制改革关乎资本市场发展全局,意义重大。经过科创板、创业板两个板块的试点,全市场推行注册制的条件逐步具备。证监会将认真贯彻党中央、国务院决策部署,在国务院金融委的统一指挥协调下,深入总结试点经验,及时研究新情况、解决新问题,选择适当时机全面推进注册制改革,着力提升资本市场功能。来源:中国基金报

 

【时隔19个月CPI重回“1时代” 通胀压力整体不大】

10月15日,国家统计局发布的2020年9月份全国CPI(居民消费价格指数)和PPI(工业生产者出厂价格指数)数据显示,9月份CPI环比上涨0.2%,涨幅比上月回落0.2个百分点;同比上涨1.7%,涨幅比上月回落0.7个百分点。这也是2019年2月份以来,CPI同比涨幅时隔19个月后再次重回“1时代”。总体而言,CPI同比向下、PPI同比向上,通胀压力整体不大。来源:国家统计局

 

【1322家公司预告三季报预盈个股向五板块集中】

近日,A股上市公司2020年三季报预告披露工作明显加快。截至10月15日,两市共有1322家上市公司发布了三季报预告,按业绩预告类型来看,报告期内亏损(增亏、减亏、首亏、续亏)的上市公司有338家;不确定的上市公司数量为100家;盈利(略减、略增、扭亏、预减、预增、续盈)的上市公司数量为884家。在上述预盈的884家上市公司中,分行业(按证监会行业分类,下同)来看,电子设备制造业(97)、化学制品制造业(93家)、专用设备制造业(60家)、医药制造业(58家)、电气机械和器材制造业(57家)等行业预盈公司排名靠前。来源:证券日报

 

【10月9日至10月15日多空资金增仓前300名中涨幅最小的20只个股

(本图中所涉及的个股只作为数据展示,不作推荐与暗示。股市有风险,入市须谨慎!)

 

【资金动向数据分析】

 

  从表1的每日五大战区多空资金进出情况中可以看到,本周四资金为全面流出状态,周三与周五空方力量也明显占据着优势,但与周一各战区巨额的资金流入量相比,显然仍有大量的做多资金沉淀在场内,对后市行情进一步看好。这些沉淀下来的资金无疑增强了市场下方的支撑,所以本周二之后,指数虽连续回探,但幅度很小。在这种情况下,一旦多方加大上攻力度,行情就有望再度快速上扬。

  从表2的每日资金流入排行榜前五名来看,本周做多较为积极的是银行板块、医疗器械与服务板块,这两个板块在本周五个交易日内均三度出现在资金流入榜前五名之内。其中银行板块的连续做多对拉升与稳定大盘起到了十分积极的作用;而医疗器械与服务板块的持续走强则与近来国外新冠疫情的反弹有关。若随着天气转凉,全球疫情反弹更加严重,那么将不排除医疗医药类板块在四季度迎来新一波上涨行情的可能。

  从表3的每日资金流出排行榜前五名来看,本周做空最为积极的是光学光电子板块,该板块在本周五个交易日内四度出现在资金流出榜前五名之内。同时计算机应用板块、电子半导体板块、以及电气电源设备板块在本周也都频繁出现在资金流出榜前列。这些板块都属于科技类板块范畴,他们的连续做空令大量的中小盘科技股在短暂快速冲高后纷纷回落,对市场中的做多人气起到了压制作用,这也就是为什么周二之后行情持续回探震荡的原因。所以下周科技类板块能否及时止跌回稳,将是决定行情能否再度快速上攻的关键。

 

【大盘分析】

  从图2中可以看到,在10月9日大盘高开收阳之后,本周一大盘继续快速上攻,指数一举收复自9月21日调整以来的所有失地,市场短期趋势迅速转强。不过由于短期上涨速度过快,场内存在着较多的短期获利浮筹需要清洗,于是周二之后,行情连续震荡整固。从图中K线走势中不难发现,尽管周二之后大盘不断小幅回探,但指数却始终保持在5日成本均线上方,市场向上趋势一直没有改变。而在周五盘中,大盘已经回探到5日成本均线附近,并获得支撑,所以行情继续回调的空间已经极为有限,下周一旦多方发力,指数将有望依托着5日成本均线支撑再度上扬。从下方的多空资金运行情况来看,本周一与周二资金均为流入状态,其它三个交易日中资金则均为流出,尽管资金流出的天数多出一天,但从资金柱的高度对比上就会发现,周二到周四的资金流出量很小,所以就全周来说,多方优势十分明显,加之目前市场趋势依然保持向上,故此后市行情很可能会继续上行。建议大家积极优选个股,并逢低吸纳。

 

风险提示:文中观点仅供参考。股市有风险,入市须谨慎!