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【市场信息】

【伊朗称美国已原则上承诺履行以下义务：不再进行军事行动、承认伊朗对霍尔木兹海峡持续控制权、支付损失赔偿等】当地时间4月8日，伊朗最高国家安全委员会在声明中向全体伊朗人民祝贺胜利，并强调在胜利的各项细节最终落实之前，仍需官员们的坚韧与谋略，以及伊朗人民保持团结一致。声明称，美国已在原则上承诺履行以下义务：

保证不再进行军事行动；承认伊朗对霍尔木兹海峡的持续控制权；接受伊朗的铀浓缩活动；解除所有对伊一级和二级制裁；终止联合国安理会及国际原子能机构理事会的所有相关决议；支付对伊朗造成的损失赔偿；美国战斗部队撤出该地区；停止所有战线的军事行动。伊朗最高国家安全委员会向全体伊朗人民祝贺这一胜利，并再次强调，在胜利细节最终敲定之前，官员的决策与民众的团结协作至关重要。声明称， 在过去的40天里，伊朗与黎巴嫩、伊拉克、也门等并肩作战，给予敌人沉重打击。现在，除了向伊朗投降外，敌人已无路可走。来源：财联社

 

【“十五五”时期北京将实施100项重大工程 总投资超4万亿元】《北京市国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》8日全文公开。记者从市发改委获悉，规划纲要坚持战略目标与落地实施有机衔接，对任务部署细化、具体化、项目化，谋划了12个领域100项重大工程，总投资超4万亿元，确保规划纲要目标任务落到实处。规划纲要进一步树牢高质量发展导向，强化目标指标衔接、任务举措集成、项目布局匹配，围绕经济社会发展重点领域和关键环节，部署了13个方面重大战略任务，注重以更高站位服务党和国家工作大局、以更大力度推动高质量发展、以更优服务增进民生福祉、以更实举措提高治理水平、以更高水平统筹发展和安全。来源：财联社

 

【中信证券李翀：AI新方向未明时 HALO值得关注】日前，中信证券海外宏观联席首席分析师李翀在接据记者专访时表示，HALO叙事的底层逻辑，是市场完成从对AI泡沫中轻资产高成长的追捧到低替代风险资产生存溢价的全面重估。电力供给瓶颈打破算力无限扩张预期，推动资产定价向难数字化、有实体壁垒的“免疫资产”锚定。该逻辑引发全球市场分化，欧洲重资产板块彰显韧性，印度人力外包标的显露风险。A股、港股符合实物稀缺框架，利好硬核实体资产。同时需厘清投资边界，兼顾短期防御布局，灵活把握长期绑定于AI赛道的成长机遇。来源：财联社

 

【中信证券：建议关注云产业链及算力租赁相关标的】中信证券指出，伴随Agent应用和多模态生态的爆发，资本开支与算力需求错配，全球Token用量正迎来新一轮加速增长，近两年云产业链有望进入量价齐升的发展大年。云产业链方面，需求推升价格水平，云产业链进入量价齐升周期。算力租赁方面，头部算力租赁厂商卡位优势突出，较高杠杆提升高增确定性。建议关注云产业链及算力租赁相关标的。来源：财联社

 

【市场分析】点击下方“余下全文”查看行情分析

 

    昨日沪深主要股指呈现高开高走、强势大涨的走势，成交量明显放大。活跃市值同步上涨，强势大涨，资金整体进场积极性明显提升。

 

    从上证指数来看，昨日股指跳空高开，强势大涨，逼近4000点整数大关，成交量明显放大，多空资金净流入688.72亿元，做空资金净流入量创阶段新高，主力资金做多积极性大幅提升。市场强势大涨的原因，一方面美国与伊朗达成为期两周的临时停火协议，这是中东局势紧张以来释放得最积极的信号，导致国际油价大幅下挫，有效缓解了市场对全球经济“滞胀”担忧，全球资金风险偏好迅速回升，这是市场强势大涨的外部因素。另一方面，节前市场大幅调整，技术上已经呈现明显的超跌状态，清明假期的影响，市场走势处于较为疲弱的状态，叠加国内较为积极的宏观政策的托底，市场有向上修复的空间。目前股指强势修复至4000点整数大关附近，昨日收盘基本上以最高点收盘，K线走势较为强劲。由于美伊停战两周，即将进入谈判环节，同时股指距离上方筹码密集峰，以及2月至3月平台位置仍有一段距离，近期股指仍有向上修复的时间和空间。同时，由于中东局势仍有不确定性，股指反弹至4050—4100点一带资金观望情绪会增加，可能会面临短线获利盘和解套盘的抛压，密切关注中东局势的谈判进程和关键位置的资金流向，关键位置不宜盲目追高。时间点上，年报和一季报业绩正在陆续披露，大部分个股强势反弹之后，部分个股技术上同步面临筹码密集峰和前期平台的压力，关键位置个股分化会加大。市场向上进一步拓展空间，需要中东局势稳定，业绩风险释放完毕，以及国内稳经济政策的进一步落地。目前整体运行逻辑，依然是内部政策环境托底稳健，外部环境仍有不确定性，震荡区间为3950—4050点。从0Z指数走势来看，股指强势大涨近4%，多空资金净流入1775.69亿元，70个板块中68个板块上涨，全市场超5000家股票上涨，整体处于普涨格局。技术上，股指强势反弹之后，即将临近前期平台和筹码密集峰位置，短期成交量不能持续放大，做空资金不能持续进场，注意强势上涨后冲高震荡的走势。从波段结构牛（大盘）指标组来看：熊股数量开始高位向下运行，马股数量拐头向上，牛股数量总体低位运行略有拐头的趋向，可以看出市场机会主要在超跌品种的修复上，尤其是前期由于中东局势影响受损的科技制造等板块。近期操作策略应继续采取稳健策略应对，总仓位控制在6成左右，底仓持股为主；短线仓位上涨不追高，低吸操作为主，部分品种应趁反弹根据关键位置资金流向和短线决策信号做好仓位调整。

 

    从昨日多空资金流向来看，70个板块中65个板块资金净流入，仅5个板块资金净流出，整体板块主力资金进场积极性大幅提升。其中元件、计算机应用、通信设备、光学光电子、电子半导体、专用设备、传媒服务、电气电源设备等板块资金净流入居前；石油化工、生物制药、西药、化学原料、煤炭炼焦、农产品加工、公交、渔业等板块资金净流出居前或净流入较少。资金净流出居前或净流入较少的板块主要集中在中东局势缓解影响的石油化工、煤炭炼焦等资源品种方向，近期相对活跃的医药板块，以及部分防御性板块上；资金流入居前的板块主要集中在人工智能、芯片半导体、机器人，以及金融科技等方向。总体上资金风险偏好明显抬升，前期由于中东局势受损的科技制造等方向反弹居前。科技制造板块经过中东局势的多次承压后，估值风险得到较大程度的释放，中线走强的主线机会较为确定，如算力产业链、AI应用、半导体与存储芯片、机器人、商业航天等方向结构性机会较为明确。尤其是进入年报、一季报业绩披露阶段，业绩增长明确、估值相对合理的品种有望从反弹行情转向反转。短线强势反弹之后，需防范业绩不及预期、亏损个股的风险再度释放。选股应继续遵循“业绩确定+低估值+政策催化”三大原则选股。科技制造板块方向中，短线关注超跌、距离筹码密集峰和上方压力有一定距离的个股；中线选股，优先选择研发投入高、订单确定性强的龙头企业，规避单纯题材炒作标的；顺周期板块重点关注具备涨价能力的资源类企业与产能优化后的细分龙头。中东局势转向积极的背景下，银行、电力、煤炭、公共事业等板块短线有调整压力，但现金流稳定、盈利稳定、股息率超3%的优质标的可逢低中线适当配置。如图1：

 

 

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